BDO UK får 1,33 millioner pund i bot etter svikt i revisjon av fallert entreprenørgigant

Det britiske finanstilsynsorganet Financial Reporting Council (FRC) kunngjorde torsdag at de har bøtlagt revisjons- og rådgivningsselskapet BDO LLP. 

Boten var opprinnelig på 2 millioner pund for regnskapsåret 2019, men i løpet av prosessen ble beløpet redusert til 1,33 millioner pund (ca. 18 millioner kroner) på grunn av det tilsynet beskriver som «eksepsjonell samarbeidsvilje», kombinert med en tidlig tilståelse.

Saken gjelder BDOs revisjon av det børsnoterte entreprenørkonsernet NMCN PLC, som gikk over ende i 2021. FRC avdekket at NMCNs 2019-regnskap inneholdt vesentlig feilinformasjon (over 21 millioner pund).

Revisjonspartneren som signerte beretningen, Geraint Jones, er i samme sak ilagt en personlig bot på ca. 50.000 pund (vel 600.000 norske kroner).

Krever over en milliard i erstatning

Sanksjonene fra finanstilsynet kommer samtidig som BDO ifølge Financial Times står overfor et erstatningssøksmål på 80 millioner pund (over 1 milliard norske kroner) fra NMCNs bostyrere. 

Bostyrerne hevder at BDO opprinnelig utarbeidet to parallelle versjoner av revisjonsberetningen for 2019. Den ene versjonen skal ha inneholdt et forbehold om vesentlig usikkerhet knyttet til fortsatt drift (going concern). Bostyrerne hevder at BDO i hemmelighet valgte å skrote denne versjonen, for deretter å signere en ren beretning. 

Dette skal ha skjedd etter at selskapets ledelse oversendte «betydelig mer optimistiske» prognoser for selskapets kontantstrøm. Bare måneder etter at den «rene» revisjonsberetningen ble signert, forlot både administrerende direktør og finansdirektør selskapet, og selskapet gikk senere konkurs.

BDO er Storbritannias femte største revisjonsselskap og har posisjonert seg som en aggressiv utfordrer i markedet for å kapre store oppdrag fra de såkalte «Big Four». 

BDO UK har imidlertid blitt kritisert av britiske myndigheter for en revisjonskvalitet som faller markant under forventning. Selskapet ble rangert som den svakeste aktøren under FRCs inspeksjon av revisorer i 2025.

Sviktet på langsiktige kontrakter

FRC skriver i sin rapport at den sentrale feilen i revisjonsarbeidet ligger i hvordan NMCNs langsiktige kontrakter ble behandlet. Dette var kjernevirksomheten i entreprenørkonsernet, og BDO hadde selv identifisert inntekts- og resultatføringen på disse prosjektene som et område med høy risiko for vesentlig feilinformasjon.

Tilsynet slår fast at BDO sviktet fundamentalt i å innhente tilstrekkelig og hensiktsmessig revisjonsbevis. Selskapet unnlot å utfordre ledelsens anslag, og gjennomførte ikke selv uavhengige kontroller av prosjektenes reelle status.

– Det er begått brudd som er fundamentale for revisjon av selskaper som leverer store infrastrukturoppdrag, der det kreves særskilt nøyaktighet i kontrollen av inntekter og profitt fra langsiktige kontrakter, uttaler Jamie Symington, assisterende sjefforhandler i FRC.

FRC understreker i sin endelige rapport at BDO ikke har handlet forsettlig eller uærlig, men at bruddene på god revisjonsskikk er alvorlige og gjennomgående.

BDO har i en offisiell uttalelse lagt seg flate og erkjenner at arbeidet ikke lever opp til selskapets egne standarder. De fremhever at de har gjennomført betydelige strukturelle forbedringer i revisjonspraksisen i årene etter at NMCN-revisjonen ble utført.