Norske transaksjonsrådgivere i internasjonal milliardtransaksjon

Siden det bare er gått åtte måneder siden KWC (tidligere Kjelstrup Wiggen Consulting) tok navnet til sin nye eier, har Svalner Atlas ikke rukket å bli det amerikanerne kaller et «household name».

Det til tross for at da Elkjøp nylig kjøpte Eplehuset, Norges eneste Apple Premium Partner, bistod Svalner Atlas Elkjøp Nordic AS med verdivurdering samt finansiell og skattemessig due diligence i transaksjonen. Økonomi24 skrev om dem i februar, da de kunngjorde nyansettelser i sin skattegruppe.

Mandag ble det kjent at Svalner Atlas har inngått en avtale om å slå seg sammen med Ryan, verdens største uavhengige leverandør av skattetjenester og programvare.

– Dette er en veldig spennende sammenslåing som bringer oss helt i toppskiktet internasjonalt. For Svalner Atlas i Norge betyr dette at vi kommer enda tettere på det europeiske markedet, med enda flere oppdrag som går på tvers av landegrensene, sier manager partner Halvor Grov i Svalner Atlas Norway AS.

Stor, europeisk aktør

Ifølge Financial Times ble avtalen signert sent i forrige uke, og avisens ikke-navngitte kilder sier at transaksjonen verdsetter selskapet til rundt 400 millioner dollar (tilsvarende 3,7 milliarder norske kroner).

I selskapets egen pressemelding fremheves transaksjonen som en viktig milepæl i selskapets vekstreise, samtidig som den betydelig styrker Ryans tilstedeværelse og kapasitet i det europeiske markedet.

Svalner Atlas ble etablert gjennom sammenslåingen av ledende uavhengige rådgivningsselskaper i Nord-Europa i 2024 og 2025, og har blitt en betydelig aktør innen skatt og transaksjoner, med over 450 ansatte fordelt på flere europeiske markeder.

– De siste årene har vi bygget et høyt respektert selskap med et eksepsjonelt team, en sterk entreprenørkultur og et tjenestetilbud som kombinerer lokal ekspertise med internasjonal rekkevidde, sier Viktor Sandberg, konsernsjef i Svalner Atlas.

– Ved å bli en del av Ryan, et selskap som deler vårt entreprenørielle tankesett, vårt kvalitetsfokus og vår ambisjon om å bygge en ledende internasjonal rådgivningsplattform får vi tilgang til en sterkere plattform for videre vekst, utvidede kompetanse og bredere internasjonal rekkevidde, samtidig som vi bevarer vår kultur og vår kundeorienterte tilnærming, sier han videre.

Slett ikke alene

Transaksjonen er ifølge Financial Times en av de hittil største i en sektor hvor en rekke PE-backede selskaper nå jobber hver for seg med et felles mål: Å slå sammen mindre aktører til konsolideringer som kan utfordre et marked som i mange land har vært dominert av «Big Four»-selskapene.

Europas største oppkjøpsfond, EQT, skal ifølge avisen være blant de fremste aktørene i dette kappløpet om å bygge en stor konkurrent til de fire store revisjonsselskapenes skattevirksomhet. EQT investerte over 500 millioner euro i mars i oppbyggingen av skatterådgivningsnettverket WTS, som ledes av tidligere EY-leder Jeff Soar.

Etterspørselen etter spesialisert skatterådgivning har økt kraftig de siste årene, ettersom flernasjonale selskaper strever med stadig mer komplekse regler og økt oppmerksomhet fra myndighetene. 

Avisen understreker at de fire stores inntektsvekst i fjor ble delvis drevet av veksten i de respektive selskapenes skattepraksiser. 

Texas-baserte Ryan, som ifølge FTs kilder i selskapet omsetter for om lag 1,7 milliarder dollar globalt, har raskt utvidet sitt europeiske fotavtrykk de siste to årene under Tom Shave — tidligere skattesjef i den britiske formues- og rådgivningsgruppen Evelyn Partners.

(Con)solid Exit

Ifølge pressemeldingen fra Svalner Atlas, representerer transaksjonen en vellykket exit for Consolid, et Stockholm-basert private equity-selskapet som støttet etableringen av Svalner Atlas i 2023 og bidro til konsernets ekspansjon i Norden og Benelux.

Ryan har hovedkontor i Plano, Texas, og er anerkjent som en ledende global leverandør av skattetjenester og programvare med mer enn 7 100 ansatte på flere kontinenter. Selskapet bistår mange av verdens største multinasjonale selskaper med tjenester innen skatterådgivning, compliance, refusjonsarbeid, interessepolitikk og teknologiløsninger.

– Denne transaksjonen er en viktig milepæl i Ryans videre europeiske vekststrategi. Svalner Atlas Advisors har bygget et enestående omdømme innen grenseoverskridende rådgivningstjenester innen skatt og transaksjoner i regionen, sier G. Brint Ryan, styreleder og CEO i Ryan.